股市常勝將軍：通貨膨脹時9個投資制勝策略

據澳洲金融評論報導，最新的統計數據表明，2021年澳洲的通貨膨脹率達到3.5%，利率上漲若隱若現。當通貨膨脹率上漲時通常伴隨著貨幣貶值、股市下跌。今年的投資之路可能充滿崎嶇。投資專家提供了在利率上升、股價波動時管理投資組合的建議。

投資專家說，投資者應該考慮逐步減少對利率敏感的股票投資，而更多地關注那些隨著經濟重新開放而受益的公司。

AMP Capital的投資策略主管和首席經濟學家Shane Oliver表示，不具備挑選股票專業知識的長期投資者，應該避免隨市場波動買入和賣出，而應堅持自己的投資策略。

Oliver說，「這真的取決於投資者想要多積極地管理他們的投資組合，以及他們對自己把握市場或個別股票走勢的能力有多大信心。」

Moran Partners Financial Planning的負責人Paul Moran說，澳大利亞的通貨膨脹壓力主要是由住房建設和汽油成本引起的，不值得「特別擔憂」。他說，今年的小幅加息「有可能但不確定」，將導致大多數家庭的生活成本小幅增加。

Moran說：「股票市場修正10％至15％是正常的，不應該引起投資者的恐慌，儘管頭條新聞可能會叫囂。」

Moran建議，現在不是投機性投資的時候，而是要關注那些價格合理、收益穩健的真實企業。

投資專家對改善和保護你的投資組合的建議包括：

1. 關注那些隨著經濟重新開放而受益的盈利增長性股票，如資源公司。大宗商品的出口量仍在創紀錄。必和必拓、Fortescue Metals Group、Woodside和力拓看起來都有很強的投資前景。

2. 審查債券：利率上升時，債券的賬麵價值通常會下降。建議投資浮動利率債券，這種債券允許投資者從任何利率上升中受益。

3. 逐步減少對利率敏感型股票的投資，如科技、房地產投資信託基金或住房開發，這些股票已經從超低利率中受益。

4. 瞄準價值型股票–那些相對於其收益而言價格低廉的股票，因為當通貨膨脹和利率上升時，它們通常表現出色。

5. 當通貨膨脹率高於利率時，實物黃金的表現往往最好。在過去的一年裡，黃金的價值已經躍升了6.4%，相比之下，政府債券等其他防禦性資產在同一時期下降了1.6%。

6. 盈利的公司在通貨膨脹時期表現出色。有盈利的公司可以通過提高價格來提高利潤率。比如儘管Afterpay在炒作中表現強勁，但蘋果和微軟等全球公司具有良好的市場價值。

7. 新興市場直接受益於商品價格上漲和貿易平衡改善。大多數大型投資機構都提供專業的新興市場基金。

8. 定期投資一個固定的金額。這可以避免錯誤把握市場時機，而且在價格下跌時可以買入更多。

9. 固定部分或全部抵押貸款利率。購房者應該準備好在未來五年內房貸利率至少上漲1.65%。如果利率上升，確保你不會承受太大的壓力。

責任編輯：張茹