年輕人進入房產市場比以往更難

corelogic最新研究報道，對於澳大利亞年輕一代的人群來講，高額的房產價值被視為他們不能買房的最大障礙，但仍其他的障礙在不斷蔓延，導致他們現在擁有一套自己的住宅比以往更加艱難。

Corelogic數據顯示，在6月和7月房價回暖以後，到8月，悉尼和墨爾本的房價分別上漲1.6%和1.4%。金融評論網報道，這是自2016年11月以來，悉尼房價出現的最大月度漲幅，但墨爾本自2017年4月以來從未在任何一個月有如此高的漲幅。Corelogic的研究主管Tim Lawless表示，誰也未曾預料到在房產市場復甦的前期就顯示出強勁的增長趨勢。與此同時，7月份公寓批建量下降20%，這是7年來最低月度數據。有經濟學家表明，創紀錄的低利率加上迫在眉睫的住房供應量短缺，可能會引發房價的快速反彈。

過去一代澳大利亞人認為高利率是買房的首要挑戰，可現在對於年輕人而言，昂貴的房價是阻止他們擁有自住物業的最大阻礙。儘管近年來房產價值有所下降，但相較過去，房產售價更加昂貴。現在進入房地產市場比過去更難，裡面的真相需一一解析。

原因一考慮失業率問題。20世紀90年代初，銀行貸款利率很高，因此老一輩澳大利亞人購置房屋很困難，再加上當時的失業率高達11.2%（現在失業率5.2%），使得貸款買房等變得更加不易。令人意外的是，雖失業率達到峰值，但男性勞動參與率為73.8%，實際上是高於現在的水平（70.9%）；而女性勞動參與率為51.9%，而目前已達歷史最高水平（61.1%）。

數據暗示，儘管1992年的失業率比現在高很多，但以往女性勞動力卻較少。與今天的勞動群體相比，女性參與工作的數量大幅提高。這一事實表明，越來越多的家庭需要不止一份收入來償還房屋、車輛等的抵押貸款和儲蓄。

原因二是不充分就業（就業不足）問題。雖然失業率在1992年12月達到11.2%的峰值，但當時的不充分就業率為7.8%，現在反而達到8.9%。更深剖析，1992年12月，15至24歲和25至34歲的人群的就業不充分率分別為13.3%和6.7%，而現在這一比例分別是20.7%和7.2%。數據暗示，現在的勞動群體，尤其是年輕群體，他們願意去從事更多的工作，但市場上能夠給予他們的工作不能完全發揮生產性效益，也意味著現在更多年輕人不能充分得到有報酬的、能自由選擇等的工作崗位。

另一個證明過去進入房產市場比過去難的原因，即90年代初的高利率。如果在以前有抵押貸款，著實生活上會困難得多，但好處是那時候的存款利率也會相應高很多。1989年6月至1990年3月期間，自住房屋的標準浮動抵押貸款利率高達17%，而儲戶12個月的定期存款利率相應高達16%，大部分的存款利率在14.2%至16%之間上下浮動。現如今標準浮動利率為4.94%，12個月的定期存款利率為1.65%，兩者此時都處於歷史最低點。

不可避免的第四個原因是通貨膨脹。現在的通貨膨脹正處於歷史新低，過去比這高得多。也有些人並不認同這一點，但更高的通脹往往會伴隨著更高的利率。舉例子說，如果所有的物品成本上漲得更快，那就會導致抵押貸款的實際價值走低。鑒於此，較高的通脹其實是有利於貸款者能更快地還清自己的抵押貸款。但對於只有存款而沒有貸款的人們來說，基本不會受到影響。但有存款的人們一旦申請了抵押貸款，在通脹較高的情況下，還款相對容易些。

金融評論網報道，當全面審視現在的處境，高房價、不穩定的工作、極低的通貨膨脹率和相對較低的存款利率，澳大利亞新一代的 年輕人為抵押存款存錢比以往更加難。還有經濟學家表明，支持這一觀點的一個事實是，現在租房的家庭佔比繼續上升，而擁有私人自住房的家庭佔比仍繼續下降。