低利率、负利率时期的房贷隐患：如何保障您和家人的生活

（澳洲生活网讯）澳联储8月会议宣布，再次降息25个基点。利率从1.75%调至1.5％，再次刷新历史新低！这是自2011年11月起的第11次降息。澳洲联储声明称，澳洲经济整体增长温和，但通胀将在一定时间内保持在较低水平。降息有望带来经济可持续发展，降息后通胀可重返目标水平。其实早在今年5月，许多经济学家就已经预测到了澳联储会在8月再度降息；事实证明他们是对的。

澳联储是澳洲的中央银行，由澳大利亚政府全资所有，其主要职责为制定和实施货币政策。历史上，各国的中央银行通常都会通过调整利率来维持市场和金融体系的稳定。具体来讲，当中央银行下调利率会促进货币需求，在一定程度上会促进通胀；而当通胀过高时，央行则会适当调高利率，为货币需求降温（利率高了，更少人去借款），从而有望达到控制通胀的目的。

然而，由于澳联储过于频繁地下调利率，利率这一货币政策的效果正在大打折扣。近期这次下调利率似乎并没有对国内经济造成多大积极的影响。有的预测认为，澳联储会在今年再次下调利率，将利率降至1%以下，甚至有可能像其他国家的中央银行一样，将利率降至0 负利率。

所谓的负利率是指的是在某些经济情况下，存款利率（常指一年期定期存款的利率）小于同期CPI的上涨幅度。这时居民的银行存款随着时间的推移，购买力逐渐降低，看起来就好像在“缩水”一样，故被形象的称为负利率。负利率其实是一种绝望的表现，其作用是不鼓励银行储蓄，而鼓励借贷，希望将更多的货币投入市场流转。历史上，欧洲央行、美国央行和日本央行都曾采取过类似的政策。

理论上来说，负利率是能够降低公司和贷款买房者的借款成本，刺激借贷需求。但在实际操作上，实施这一货币政策很可能是利大于弊的。如果银行不再付利息给储蓄者，反而要求储蓄者付钱给银行，那么，这些储蓄者可能就直接把钱放在了自家床底下，更有甚者，可能会把钱投向一些过于激进乃至不安全的借款集资者。还有一个我们不得不考虑的问题是，对于银行来说，负利率很可能会导致存款和借款业务之间的边际利润差额缩小，这样银行就更不愿意贷款出去了。

也许现在断言负利率政策是否会达到预期效果还为时过早，央行也表示一切尚在掌握之中。 但如果越来越多的央行实施负利率政策，以此刺激经济，这项政策或许就会引发一场竞相贬值的货币战争，最后并没有谁能够得到真正的好处。国际清算银行（BIS）在2016年3月的报告中称，如果负利率持续较长额一段时间，那么将会出现“巨大的不确定性”。

不难知道，这也是权衡利弊后，四大银行近期并没有马上把储户的利率完全下调25个基点的原因。澳洲联邦银行（CBA）将其标准浮动利率下调了0.13%至5.22%，澳洲国民银行（NAB）将其标准浮动利率下调了0.10%至5.25%，澳新银行（ANZ）将其标准浮动利率下调了0.12%至5.25%，西太平洋银行（Westpac）的标准浮动利率的下调额最大，下调幅度达0.14%。很有意思的是，今年5月澳联储宣布降息25个基点时，四大银行，除了澳新银行（ANZ）以外，都跟着下调了利息；而如今四大银行的举动与当时相比，可谓是大相径庭。不知道澳联储会不会感叹，时代变了，队伍不好带啊！

此外，还需要注意的是，长期维持低利率的另一个致命弱点在于，长期的低利率会让人们理所当然地认为自己完全能够清偿房贷。但2007到2009年的美国次贷危机告诉我们，这只是低利率给人们的造成的错误印象。当利率一步步开始上调时，他们将知道，一旦利率调高，自己其实根本无力偿还房贷。

如上表所示，如果某人贷款为80万澳币，目前的收入为8万澳币每年，可用于还贷的可支配收入比例为58%，然而，如果利率上调2%，那么这个人将不得不将自己收入的87%用于清偿房贷，剩下的部分可能根本不够支撑起他和家人的日常花销！而如果利息上调至8%（虽然不常见，但2007-2009年是就是这样），那么这个人将需要将他115%的收入用于偿还贷款，也就说，他需要额外的借款来才能足额偿还贷款！这对于大多数人来说，是非常可怕的情况，自己辛辛苦苦挣的钱，连偿还房贷都不够！

因此，英雕格在这里特别想跟大家强调，一定要注意自己对房贷的偿还能力，不仅仅是低利率的现在，还要考虑可能出现高利率的将来。您需要常常问自己，如果利率上调2%，我仍然有能力偿还我的房贷吗？如果您的回答是“不，我不能”，那么，你需要现在就联系我们英雕格0410-829-900，让我们检查修订您的房贷方案。我们将修订整理您的房贷方案，帮您制定适宜的策略，确保您的现在和将来，都能够支付得起自己的贷款，不让未来上调的利息连累您和您的家人的正常生活！

最后再说一点，我们在办理贷款时，常常看到有的人会非常介意自己是否拿到了更低的利息，是低了0.2%还是0.1%。但是，在贷款办理完之后，又有多少人真正花时间和精力去查看过自己的房贷方案是否仍然合适，即使利率有所调整，也不会给您和家人的生活造成任何的不确定性呢？现在，澳新银行（ANZ）并没有将下调的基点全部转嫁给客户，仅仅对客户适当下调了低于25个基点的利率；但试想，如果您的银行并没有这么有心地照顾您，而是将所有下调的基点都立刻转嫁给您，您是否需要拿起电话，与英雕格的贷款经理人和理财师好好沟通，评估一下您的房贷状况了呢？还是那句话，为了保障您和您家人的正常生活不受波动的利率政策的连累，一定要时刻留意自己的房贷利息！

供稿：英雕格